原标题：2024-2029年中国隧道掘进装备行业市场现状与投资前景分析报告
隧道掘进装备是集机械、电气、液压、传感、力学等技术于一体的高端装备，被誉为“工程机械之王”，是国家工业建设的“大国重器”。目前，隧道掘进设备主要运用于城市地铁、公路铁路隧道、水利工程隧道、越江跨海隧道等基础设施建设项目，未来城市规划和基建施工的蓬勃发展为隧道掘进行业上下游迎来历史性的发展机遇，从而促进高端、大型隧道掘进装备需求的持续增长。
在 21 世纪之前，隧道掘进设备的研发和制造基本被欧美、日本等发达国家垄断。目前，我国掘进设备行业发展已经在刀盘、盾体、液压系统、主轴承等领域取得突破，部分隧道掘进设备整机在近年来打破垄断，进入国际市场。我国隧道掘进设备行业现状及发展的新趋势如下：
2004 年以来国家陆续出台了《中长期铁路网规划》《铁路“十三五”发展规划》等诸多重要规划，国家对铁路行业的投资支持持续加大。
根据《中长期铁路网规划（2016-2030）》《铁路“十三五”发展规划》及中国国家铁路集团有限公司出台的《新时代交通强国铁路先行规划纲要》，到 2025年，铁路网规模达到 17.50 万公里左右，其中高速铁路 3.80 万公里左右。在铁路运输快速地发展的趋势当中，城际高速铁路作为我国新基建七大领域之一，将带动产业链全面协同发展。
城市轨道交通是现代化城市公共交通的骨干，主要承担城市内部中短距离的客运任务。
根据中国城市轨道交通协会统计数据，2016 年至 2022 年我国城市轨道运营线 年间我国城市轨道交通运营线 公里，年均新增运营线%，期间新增总量超过 2015 年末累计运营线 年新增运营线 条，新增运营线 公里，新增运营线路和累计运营线路长度创历史新高。
综上，随着我们国家基础设施建设的持续推进，隧道掘进行业拥有非常良好的政策和需求支撑。未来，隧道掘进及其配套设备将作为轨道交通建设的利器，持续为国家国计民生和高水平质量的发展提供助力，从而带动整机及金属结构件的需求，前景可期。
从需求端来看，多项政策鼓励隧道掘进及配套设备行业的发展。《中长期铁路网规划》《铁路“十三五”发展规划》《交通强国建设纲要》等诸多重要规划使得铁路行业的持续加快速度进行发展成为保障我们国家的经济持续健康发展的一项长期战略工程。《工程机械行业“十四五”发展规划》等规划文件明确隧道掘进设备的发展方向。
《“十四五”铁路标准化发展规划》和《“十四五”铁路科学技术创新规划》提出“技术装备更先进适用，工程建造技术持续领先”的发展目标，为轨道交通行业专用设备研发生产提供方向指导。基建需求将会带动制造需求。
从供应端来看，我国盾构机等隧道掘进设备的生产商数量较少。盾构机的研发和制造技术涉及地质、材料、液压、锻造、焊接、动力推进等多个科学技术领域，因此盾构机的研发和生产具有较高的难度和较长的周期。从而使得参与金属结构件生产的企业一定具有极高的技术能力和丰富的生产经验。
因此，下游整机厂商在供应商的选择上会在较长周期过程中经过多项严格的考察、测试、试产等流程，对于重要的零部件更是在基础部件多次生产合格的基础上才会逐步交由配套厂商生产，因此在客户认证上也增加了零部件厂商进入的门槛。基于上述原因，行业内具备大型专用设备核心结构件生产条件的厂商较少。
综上，我国隧道掘进及配套设备行业需求端受政策鼓励快速地增长，供应端具备实力的厂商有限，总体供需态势健康。盾构机整机厂商和金属结构件生产商均拥有非常良好的发展前景。
隧道掘进设备是技术水平和生产难度较大的机械装备，企业的生产技术会影响利润水平。
生产精度的稳定是体现生产能力的主要的因素。隧道掘进设备参与的掘进工作通常为铁路隧道或城市轨道交通挖掘，因此盾构机的体积及盾体、刀盘体的横截面积通常较大，且对防渗水、防渗沙的要求较为严格。随着隧道掘进的持续不断的发展，加工技术稳定的企业容易获得客户青睐，并保持较为稳定的利润水平。
产品覆盖能力也是技术水平的体现。由于隧道掘进设备的在不同应用场景下的施工环境、地质条件、气候温度、隧道宽度等条件存在比较大差异，结构件的大小、形状、构造、涂装均有一定差别。厂商一般会按照客户真正的需求生产定制化的金属结构件以保障设备在特定条件下顺利运行。在生产的全部过程中，整机厂商对产品尺寸、规格上的把控有较高要求。因此行业的利润水准相对一般机械设备制造利润较高。
隧道掘进设备整机制造技术由国内少数几家大型设备厂商掌握，利润空间相对较大。未来一段时间内行业内企业仍能利用技术先进性、工艺复杂性和产品稀缺度获取较高的利润空间。
欧美、日本隧道掘进设备起步较早，具有一批技术与规模居于领头羊的隧道掘进设备企业。海瑞克公司是全球机械隧道掘进领域中的技术和市场领导者之一，总部在德国，提供机械化隧道掘进技术、配套设备和综合性服务；罗宾斯公司总部在美国，设计并制造了世界上第一台硬岩隧道掘进机，提供从隧道掘进零部件到整机等多种产品。以上述两家企业为代表的国外工程机械企业进入行业早，技术领先，体量较大，在各方面具有较强的领先优势。
我国自 2005 年开始大规模推进基础设施建设步伐，在这一过程中也涌现一批具有较强实力的隧道掘进设备商。铁建重工、中铁装备、中交天和是国内隧道掘进机械龙头。
盾构机的零部件众多，且所需技术各异，因此隧道掘进装备零部件及其配套产品供应商在产业链中的分工较为明确，行业内的企业各自专注自身领域。
第十三章 2024-2029年中国隧道掘进设备行业进入壁垒与投资风险分析